“當(dāng)前，銀行科創(chuàng)方面的金融服務(wù)已經(jīng)走上‘快車道’?！痹?月8日至9日召開的第十四屆陸家嘴論壇上，中國農(nóng)業(yè)銀行董事長谷澍給出一組數(shù)據(jù)：目前農(nóng)行服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)總量5.3萬戶，投放科創(chuàng)企業(yè)貸款余額1.5萬億元。

　　上海證券交易所理事長邱勇表示，上交所從2019年設(shè)立科創(chuàng)板后，截至今年5月底，科創(chuàng)板IPO融資8200億元，96%的企業(yè)獲得了創(chuàng)投資本支持。“科創(chuàng)板設(shè)立后，打通了募、投、管、退，因此一大批私募基金、創(chuàng)投基金愿意投資于科創(chuàng)企業(yè)，投資合計達(dá)到6000億元。加大科創(chuàng)債創(chuàng)新產(chǎn)品供給，累計融資1650億元?！?/p>

　　2022年年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出，要推動“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)。目前，我國已經(jīng)建立了較為完整的科創(chuàng)金融服務(wù)體系，支持了科技創(chuàng)新的快速發(fā)展。但是金融服務(wù)科技創(chuàng)新效能仍顯不足，堵點、瓶頸依然較多，科創(chuàng)企業(yè)融資難、融資貴等問題依然存在。金融服務(wù)體系如何精準(zhǔn)發(fā)力、更好服務(wù)科技創(chuàng)新成為陸家嘴論壇討論的重點。

　　過去看報表，現(xiàn)在看專利

　　科創(chuàng)企業(yè)具有“兩高一輕”，即高技術(shù)、高風(fēng)險、輕資產(chǎn)的特點。中國社會科學(xué)院金融研究所所長、國家金融與發(fā)展實驗室主任張曉晶日前公開表示，風(fēng)險定價與風(fēng)險配置是金融最基本也是最重要的功能，而科技創(chuàng)新面臨的最大問題就是如何應(yīng)對創(chuàng)新的風(fēng)險及不確定性，因此，“風(fēng)險”因素使得金融與科技創(chuàng)新產(chǎn)生了天然聯(lián)系。

　　科技創(chuàng)新行業(yè)日新月異，不斷催化出一些新業(yè)態(tài)和新企業(yè)。谷澍表示，科創(chuàng)金融供給仍然是較為短缺的，“商業(yè)銀行天生都是比較審慎的，這種審慎的風(fēng)險偏好和科技創(chuàng)新高風(fēng)險之間是有錯位的，特別是在種子期、初創(chuàng)期的科創(chuàng)企業(yè)融資，本身有高風(fēng)險、高收益的特點，而傳統(tǒng)的信貸服務(wù)面對這種特點的融資介入是比較難的?！?/p>

　　對此，他認(rèn)為，創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈的深度融合，是引導(dǎo)和推動科技創(chuàng)新的重要引擎。要緊緊圍繞創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈深度融合，拉長做深金融服務(wù)鏈條，做好科技創(chuàng)新的全生命周期、全產(chǎn)業(yè)鏈條的服務(wù)。特別是要突出支持科技成果產(chǎn)業(yè)化，更好滿足科創(chuàng)企業(yè)在不同發(fā)展階段的資金需求。

　　與銀行的間接融資不同的是，邱勇認(rèn)為，資本市場屬性強(qiáng)、規(guī)范水平高，具有風(fēng)險收益匹配、激勵約束相融的獨特優(yōu)勢，不僅能提供直接融資支持，更能在優(yōu)化資源配置、激勵企業(yè)家精神方面發(fā)揮重要作用。

　　“資本市場是通過風(fēng)險投資、股債融資、并購重組等安排，把各類資金高效轉(zhuǎn)換為資本，為不同生命周期的創(chuàng)新型企業(yè)賦能。”邱勇介紹說。

　　針對科創(chuàng)企業(yè)“兩高一輕”的特點，中國建設(shè)銀行副行長紀(jì)志宏認(rèn)為，金融系統(tǒng)應(yīng)該從企業(yè)發(fā)展而不是從靜態(tài)的視角來評估科創(chuàng)企業(yè)。從過去看財務(wù)報表，到現(xiàn)在“不看磚頭看專利”，建行構(gòu)建了科技企業(yè)創(chuàng)新能力評價體系。

　　“圍繞知識產(chǎn)權(quán)核心要素，我們從技術(shù)轉(zhuǎn)化能力、研發(fā)投入穩(wěn)定性和強(qiáng)度等多個角度評價企業(yè)的創(chuàng)新能力，特別是企業(yè)持續(xù)的創(chuàng)新能力和發(fā)展能力。在此基礎(chǔ)上進(jìn)行差別化的征信支持，把知識產(chǎn)權(quán)等方面的無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成信用。”截至3月末，建設(shè)銀行科創(chuàng)評價體系覆蓋了67萬家各級政府名單制的科創(chuàng)企業(yè)，貸款余額超1.4萬億元。

　　提升服務(wù)科技創(chuàng)新能級

　　針對銀行審慎的風(fēng)險偏好和科創(chuàng)企業(yè)“兩高一輕”特點的錯位，谷澍用“三個專門”給出了一套農(nóng)行面向未來的“新標(biāo)準(zhǔn)”，即專門的評估和準(zhǔn)入體系、專門的隊伍和專門的產(chǎn)品。

　　“這就需要銀行打造一支高素質(zhì)、專業(yè)化的人才團(tuán)隊，打造一套客戶的評價準(zhǔn)入和產(chǎn)品體系，讓銀行更懂科技、更懂客戶，盡量縮小錯位。最核心的是要推動客戶評價和信貸準(zhǔn)入的方式，要從基于歷史向面向未來轉(zhuǎn)變，更多從技術(shù)進(jìn)步、商業(yè)前景等維度衡量客戶價值。”他說。

　　如何把科創(chuàng)企業(yè)的“含金量”分析出來？這是紀(jì)志宏認(rèn)為傳統(tǒng)風(fēng)險評估模型評估科創(chuàng)企業(yè)的難點所在。

　　“我們用大數(shù)據(jù)方法分析知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)量和價值，同時把科學(xué)家團(tuán)隊納入進(jìn)來，兼顧企業(yè)研發(fā)能力、投入強(qiáng)度、行業(yè)前景以及政府政策支持情況，多個維度生成科創(chuàng)評價等級，對創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)進(jìn)行征信加分?！彼e例說，建行曾經(jīng)用這套標(biāo)準(zhǔn)為一家起步階段的氫能裝備企業(yè)成功辦理授信業(yè)務(wù)。

　　“這家企業(yè)還在投入期，財務(wù)上表現(xiàn)為虧損，用傳統(tǒng)的方法很難準(zhǔn)入。有了科創(chuàng)評價體系之后，客戶經(jīng)理組織行業(yè)內(nèi)的專家隊伍對企業(yè)的專利進(jìn)行深入評價分析，發(fā)現(xiàn)他們的技術(shù)專利有200多項，同時專利質(zhì)量也非常高?！?/p>

　　邱勇表示，設(shè)立科創(chuàng)板是提升服務(wù)科技創(chuàng)新能級的關(guān)鍵一步?？苿?chuàng)板設(shè)立了3年，已成為我國硬科技企業(yè)上市首選地。截至5月底，上市公司達(dá)528家，行業(yè)分布集中于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。新一代技術(shù)領(lǐng)域的上市公司達(dá)200家，龍頭引領(lǐng)集聚發(fā)展態(tài)勢日益明顯；在生物醫(yī)藥、光伏電動電池新能源、高端設(shè)備等領(lǐng)域內(nèi)集聚了一大批科技創(chuàng)新企業(yè)，科創(chuàng)板支持科技創(chuàng)新的示范效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)集聚的效應(yīng)日益顯現(xiàn)。

　　共建科創(chuàng)金融生態(tài)

　　科創(chuàng)金融服務(wù)效能的提升，離不開跨領(lǐng)域、多層次的合作。

　　邱勇表示，為了增強(qiáng)服務(wù)科技創(chuàng)新活力，上交所堅持“三開門”，開門辦審核、開門辦服務(wù)、開門辦監(jiān)管，推動產(chǎn)業(yè)鏈上中下游、大中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展，打通從科技強(qiáng)到企業(yè)強(qiáng)、產(chǎn)業(yè)強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)強(qiáng)的通道，形成推動科技創(chuàng)新的不竭動力。

　　科技創(chuàng)新成為引領(lǐng)現(xiàn)代化建設(shè)的重要動力，需要多層次、全覆蓋、可持續(xù)、高效率的金融支持。

　　為此，建行通過協(xié)作協(xié)同的模式，共建科創(chuàng)金融生態(tài)?！拔覀兇蛟炝藙?chuàng)業(yè)者港灣和政府、高校、科研院所、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)共同搭建平臺，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)孵化、信貸融資、輔導(dǎo)培訓(xùn)、產(chǎn)業(yè)對接全方位的服務(wù)，有些服務(wù)有更多的延伸。創(chuàng)業(yè)者港灣覆蓋了20多個省份，入灣企業(yè)3萬多家，全國700家運(yùn)營場所，提供了超過400億元的信貸支持，推動投資者聯(lián)盟建設(shè)，搭建連接投資人和融資方的資產(chǎn)供給平臺。去年規(guī)模達(dá)到900億元，幫助科創(chuàng)企業(yè)早培育、早轉(zhuǎn)化?！奔o(jì)志宏說。

　　中青報·中青網(wǎng)記者 王一迪 來源：中國青年報