法治在線丨揭秘股市“黑嘴”圈錢(qián)術(shù) 多種手段引投資者入局

　　山東的王先生在網(wǎng)絡(luò)上找到了一個(gè)專業(yè)的股票咨詢公司，準(zhǔn)備學(xué)習(xí)如何炒股，本以為聽(tīng)從對(duì)方的推薦炒股能賺錢(qián)，但是卻沒(méi)想到，自己遇到的竟是股市“黑嘴”，他們推薦的也不是優(yōu)質(zhì)股、潛力股，而是忽悠王先生等人高價(jià)買(mǎi)入他們操縱的股票，在短時(shí)間內(nèi)攫取巨額違法所得。去年9月，最高檢駐中國(guó)證監(jiān)會(huì)檢察室成立，加大打擊這類操縱證券市場(chǎng)犯罪。

　　操縱股票牟利 “黑嘴”如何引投資者入局

　　在這段直播視頻里，一名自稱是薦股大師的男子正在向大家推薦一只股票，他信誓旦旦地聲稱，只要跟隨自己進(jìn)行操作，就一定能賺錢(qián)。此時(shí)，來(lái)自山東的王先生正坐在電腦前，等待著跟隨對(duì)方的指令買(mǎi)賣(mài)股票，他暢想著這次自己能大賺一筆，那么實(shí)際的情況會(huì)如他所愿嗎？

　　時(shí)間回到2018年年初，當(dāng)時(shí)，剛開(kāi)始炒股的王先生在網(wǎng)絡(luò)上搜索相關(guān)信息時(shí)，在一個(gè)視頻平臺(tái)上關(guān)注到了一個(gè)講評(píng)股票的欄目，在這里，有一群所謂的薦股專家每天都會(huì)分享選股買(mǎi)股的知識(shí)和建議，并稱可以帶人一起炒股，在關(guān)注了一段時(shí)間后，王先生發(fā)現(xiàn)對(duì)方推薦的多只股票確實(shí)都有不錯(cuò)的收益，所以他抱著試試看的心態(tài)聯(lián)系了對(duì)方。

　　當(dāng)事人 王先生：后來(lái)打電話聊了幾次，覺(jué)得他們挺專業(yè)，也很正規(guī)，我就給公司的指定賬戶上轉(zhuǎn)過(guò)去2萬(wàn)多塊錢(qián)，又通過(guò)公司指定的網(wǎng)站簽訂了委托合同。

　　簽訂委托合同后，這家公司表示已專門(mén)安排了一位工作人員和王先生聯(lián)系，于是，王先生便開(kāi)始按照對(duì)方給出的建議，先購(gòu)買(mǎi)了少量股票試試水，一個(gè)月后也確實(shí)獲得了一些收益。

　　當(dāng)事人 王先生：一開(kāi)始給我推薦股票，我都賺了一點(diǎn)，不多，總共1萬(wàn)多塊錢(qián)吧。

　　投資了一段時(shí)間，王先生覺(jué)得這家公司推薦的股票確實(shí)不錯(cuò)，為了賺取更多的收益，他的投入也在一點(diǎn)點(diǎn)加大。

　　時(shí)間來(lái)到2018年3月27日，這天，這個(gè)助理向他推薦了一只股票，正是網(wǎng)絡(luò)視頻中那名主播推薦的股票。有了之前賺錢(qián)的經(jīng)歷，王先生對(duì)此深信不疑，他準(zhǔn)備這次投入更大一些。3月28日股市開(kāi)盤(pán)后，他一口氣買(mǎi)入了150多萬(wàn)元的股票。可到了第二天，這只股票的走勢(shì)卻出乎他的意料。

　　當(dāng)事人 王先生：第二天中午快停盤(pán)的時(shí)候，這只股票就吃了個(gè)跌停板。之后趕緊賣(mài)掉了，兩天時(shí)間我就賠了30多萬(wàn)元。

　　王先生有些奇怪，自己是完全按照這些專業(yè)人士的指令買(mǎi)賣(mài)股票，為何這次會(huì)虧損如此多呢？其實(shí)，這個(gè)所謂的薦股專家推薦王先生這只股票，是預(yù)謀已久的，王先生早已落入了他們?cè)O(shè)下的圈套。

　　同樣上當(dāng)?shù)倪€有朱先生，他也是聽(tīng)了別人推薦買(mǎi)的這只股票，買(mǎi)入的時(shí)間和王先生是同一天，也同樣虧了不少錢(qián)，這難道是巧合嗎？事情要從半年前說(shuō)起。

　　當(dāng)事人 朱先生：在那次買(mǎi)入前半年左右，某個(gè)團(tuán)隊(duì)的客服要求加我微信，他給我介紹這個(gè)團(tuán)隊(duì)是專門(mén)做股票咨詢的。

　　朱先生炒過(guò)幾年股，所以一開(kāi)始他還是比較謹(jǐn)慎，并沒(méi)有馬上和對(duì)方簽訂合同，而是選擇先觀望。

　　當(dāng)事人 朱先生：剛開(kāi)始我不信，觀望了大半年吧，我有了一點(diǎn)興趣。

　　經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的觀察，朱先生認(rèn)為這家公司確實(shí)很專業(yè)，推薦的股票也都不錯(cuò)，于是他也和對(duì)方簽訂了合同。到了2018年3月27日，朱先生收到了和王先生相同的買(mǎi)股指令。

　　當(dāng)事人 朱先生：(2018年)3月28日下午開(kāi)盤(pán)后不久，就給我打電話，讓我買(mǎi)入這只股票，我就買(mǎi)入了16900股。

　　結(jié)果和王先生一樣，朱先生也在這次交易中虧了不少。按理說(shuō)，炒股本來(lái)就是有賺有虧，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)始王先生和朱先生也以為是股價(jià)的正常波動(dòng)，虧錢(qián)只是自己運(yùn)氣不好而已。但他們不知道的是，還有很多股民也經(jīng)歷了相同的遭遇，他們都是聽(tīng)從了一些所謂的薦股人士的建議，在2018年3月28日這一天買(mǎi)入了同一只股票，而買(mǎi)入后，股票就立馬跌停套牢。這一切難道只是巧合嗎？

　　操縱證券市場(chǎng)案背后 藏著哪些團(tuán)伙

　　這些股民的遭遇很快引起了執(zhí)法機(jī)關(guān)的注意，這背后很可能涉及一起操縱證券市場(chǎng)的案件，而在這其中給人推薦股票的所謂“專家”，他們有個(gè)稱呼叫做股市“黑嘴”，這些人在這類案件中扮演什么樣的角色？這起操縱證券市場(chǎng)案的背后，還藏著怎樣的一個(gè)犯罪團(tuán)伙呢？

　　經(jīng)過(guò)初步偵查，辦案單位確定這個(gè)犯罪團(tuán)伙的行為觸犯了《中華人民共和國(guó)刑法》第一百八十二條，涉嫌操縱證券市場(chǎng)罪。

　　2019年，《中華人民共和國(guó)證券法》進(jìn)行了修訂，結(jié)合注冊(cè)制改革實(shí)踐，對(duì)證券違法活動(dòng)進(jìn)一步明確了責(zé)任邊界、加大了處罰力度。檢察機(jī)關(guān)也在相關(guān)法律的框架內(nèi)，探索如何打擊證券違法犯罪，保障金融市場(chǎng)健康發(fā)展。

　　最高人民檢察院第四檢察廳廳長(zhǎng) 張曉津：此類操縱行為，包括所有的操縱股市的行為，實(shí)際上既損害了投資者的合法權(quán)益，更是對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)管理秩序的侵害，同時(shí)我們整個(gè)的資本市場(chǎng)的信心也會(huì)受到很大沖擊，進(jìn)而影響整個(gè)資本市場(chǎng)在整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中的重要作用。

　　在這起涉嫌以“黑嘴”操縱證券市場(chǎng)的案件中，公安部指定山東省淄博市公安局立案?jìng)刹?，同時(shí)，淄博市人民檢察院提前介入，引導(dǎo)公安機(jī)關(guān)偵查取證。

　　淄博市張店區(qū)人民檢察院檢察官 孫琰冰：介入該案后，我們立即與公安機(jī)關(guān)進(jìn)行案情會(huì)商，明確偵查方向和取證重點(diǎn)。特別是建議將操縱證券市場(chǎng)的選股融資、吸籌建倉(cāng)、炒作拉升、崩盤(pán)獲利作為一個(gè)整體來(lái)審視。

　　辦案人員對(duì)上海證券交易所提供的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，從2017年12月開(kāi)始，有多達(dá)55個(gè)股市賬戶在頻繁買(mǎi)賣(mài)大量涉案代碼股票，而且這些賬戶存在交易趨同現(xiàn)象。

　　淄博市張店區(qū)人民檢察院檢察官 孫琰冰：所謂交易趨同，就是某些個(gè)人賬戶或者機(jī)構(gòu)賬戶交易的多只股票高度重合，且在相近的時(shí)間段內(nèi)同買(mǎi)同賣(mài)，即某些賬戶交易的股票品種及交易時(shí)間基本一致。

　　辦案人員介紹，這些賬號(hào)很有可能是這個(gè)涉嫌操縱證券市場(chǎng)的犯罪團(tuán)伙所控制。隨后，他們對(duì)涉案股票交易異常的情況進(jìn)行了調(diào)查后，一個(gè)以鄭某為首的犯罪團(tuán)伙浮出水面。

　　經(jīng)過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，鄭某等人在2017年12月6日到2018年3月30日77個(gè)交易日內(nèi)，在浙江、重慶等地設(shè)立多個(gè)操盤(pán)點(diǎn)并組建操盤(pán)團(tuán)隊(duì)，開(kāi)設(shè)55個(gè)賬戶先后建倉(cāng)，連續(xù)買(mǎi)賣(mài)涉案股票。其間，這個(gè)犯罪團(tuán)伙最多時(shí)持有股票占到了涉案股票實(shí)際流通股總量的36.48%，嚴(yán)重影響了該股的交易價(jià)格和交易量。他們的行為已經(jīng)涉嫌操縱證券市場(chǎng)罪。

　　鄭某等人投入大量資金購(gòu)買(mǎi)該只股票后，必須要在高點(diǎn)套現(xiàn)賣(mài)出獲利，這也就意味著需要有人在高位購(gòu)買(mǎi)他們手上的股票。那么，涉案犯罪團(tuán)伙是如何讓別人心甘情愿地接手他們手中如此大數(shù)量的股票呢？

　　淄博市人民檢察院檢察官 王艷芳：鄭某等人想要獲利，必須有人來(lái)高位接盤(pán)?；谶@樣的判斷，偵查人員對(duì)鄭某實(shí)際控制并使用的銀行賬戶進(jìn)行了調(diào)查，通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，鄭某控制的賬戶在涉案股票高價(jià)賣(mài)出后，與曹某等多人的賬戶有大額資金來(lái)往。

　　經(jīng)過(guò)偵查發(fā)現(xiàn)，這個(gè)犯罪團(tuán)伙中還有曹某這樣的被稱為股市“黑嘴”的人，他們?cè)诰W(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、社交媒體上以薦股大師的身份出現(xiàn)，以推薦股票，帶人賺錢(qián)為賣(mài)點(diǎn)來(lái)吸引普通股民。

　　淄博市人民檢察院檢察官 王艷芳：一般是投資公司顧問(wèn)和股票群群主，剛開(kāi)始他們推薦的股票可能會(huì)有盈利。

　　獲取股民信任后，這伙“黑嘴”按照鄭某等人的計(jì)劃，從2018年3月28日開(kāi)始，鼓動(dòng)包括王先生和朱先生在內(nèi)的散戶買(mǎi)入這個(gè)犯罪團(tuán)伙掛單賣(mài)出的涉案股票，事后，鄭某向曹某等人支付推票費(fèi)1200萬(wàn)元。

　　淄博市人民檢察院檢察官 王艷芳：曹某等人接到鄭某指令后，立即通過(guò)微信通知了他們各自的下線，由下線通知散戶集中購(gòu)買(mǎi)涉案股票。

　　除了這樣層層遞進(jìn)向特定股民推薦被操縱的股票外，鄭某等人還向某證券公司支付推票費(fèi)650萬(wàn)元，由所謂的“資深分析師”通過(guò)各個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)直播授課講解股票知識(shí)，然后再向社會(huì)上不特定的股民推薦涉案股票和買(mǎi)入時(shí)機(jī)。利用這些手段，到3月30日，鄭某等人就將手中價(jià)值1.7億的股票基本賣(mài)出，從開(kāi)始操盤(pán)到最后賣(mài)出，不到四個(gè)月的時(shí)間，鄭某等人就非法獲利5000余萬(wàn)元。

　　“黑嘴”存在 讓案件更具有隱蔽性

　　2020年6月，淄博市人民檢察院依法對(duì)鄭某等人以涉嫌操縱證券市場(chǎng)罪提起公訴，同年12月，淄博市中級(jí)人民法院以操縱證券市場(chǎng)罪判處鄭某等14人五年六個(gè)月至一年不等有期徒刑，所有被告人均被判處罰金，沒(méi)收違法所得。

　　淄博市人民檢察院副檢察長(zhǎng) 聶利民：在本案中犯罪分子利用部分股民的盲目性，通過(guò)微信群、QQ群、股吧等媒介，散發(fā)類似“某某股有莊家坐莊，股票會(huì)暴漲”的信息，吸引不明真相的散戶接盤(pán)，誘導(dǎo)大量原本沒(méi)有投資意愿、也沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)承受力的人直接投資，最終蒙受巨大損失。

　　辦案檢察官介紹，這類犯罪中，股市“黑嘴”起到了非常關(guān)鍵的作用，他們中的一些人甚至來(lái)自某個(gè)正規(guī)的股票咨詢公司，利用自己的身份與操盤(pán)、配資等犯罪分子互相勾結(jié)，共同操縱證券市場(chǎng)，侵害投資者合法權(quán)益。而且股市“黑嘴”的存在，讓案件具有一定的隱蔽性。

　　最高人民檢察院第四檢察廳廳長(zhǎng) 張曉津：(黑嘴)通常在一定的范圍內(nèi)，他是具有一定的影響力，也正是利用他的影響力，利用老百姓對(duì)他的這種專業(yè)知識(shí)的信任，所以通過(guò)他的這種推薦，老百姓也很難了解他和每只股票有什么關(guān)聯(lián)，根據(jù)股市的波動(dòng)情況有賠有賺，這是通常的情況，那么有些時(shí)候也很難把賠或者是賺與薦股的人建立起這么直接的聯(lián)系。

　　雖說(shuō)股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，但是和正常投資盈虧不同的是，這類操縱證券市場(chǎng)案件中，“黑嘴”編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，吸引投資者高位買(mǎi)入犯罪分子手中的高價(jià)股票，造成投資者虧損。操縱證券市場(chǎng)犯罪組織性強(qiáng)、危害性大，也是檢察機(jī)關(guān)重點(diǎn)打擊的違法犯罪之一。

　　涉案操盤(pán)方配資方“黑嘴” 環(huán)環(huán)設(shè)套

　　在操縱證券市場(chǎng)犯罪中，犯罪團(tuán)伙的核心目的就是要把抬高的股票賣(mài)給其他股民，并以此獲利，一般要出售的股票數(shù)量非常大，對(duì)時(shí)機(jī)的要求也很高，所以讓股民在合適的時(shí)間買(mǎi)入指定的股票就成為他們能否得手的關(guān)鍵，而這正是股市“黑嘴”在這個(gè)犯罪團(tuán)伙中所負(fù)責(zé)的部分，那么他們是如何一步步設(shè)下圈套的呢？

　　這是2020年9月9日，在某網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)財(cái)經(jīng)頻道的一場(chǎng)直播，視頻中這位主播情緒激昂，說(shuō)著這些極具煽動(dòng)性的話語(yǔ)，催促著股民買(mǎi)入他所推薦的這只股票，他也在直播中明確說(shuō)到，只要今天買(mǎi)進(jìn)去就能賺三個(gè)板，周五就可以逐步賣(mài)出。從直播的評(píng)論中可以看到，有些股民已經(jīng)被他所鼓動(dòng)，表示“已經(jīng)買(mǎi)入”，“財(cái)富自由不是夢(mèng)”，但這名主播其實(shí)就是一名股市“黑嘴”，他的目的是讓這些被忽悠的股民在高位接盤(pán)他們所操縱的股票。

　　2020年10月，遼寧省公安廳接到公安部下發(fā)的案件線索，發(fā)現(xiàn)有一只股票交易情況有些異常。

　　撫順市人民檢察院第二檢察部主任 李瑩：在短短的不到200天的時(shí)間里，涉案股票的價(jià)格上漲了155%，同時(shí)涉案股票所屬公司的財(cái)務(wù)狀況卻是不容樂(lè)觀的，凈利潤(rùn)更是出現(xiàn)了大幅度下滑。

　　正常來(lái)說(shuō)，一家上市公司有如此多的利空消息，通常它的股價(jià)會(huì)下跌，但是涉案股票的股價(jià)非但沒(méi)跌，反而大漲，非?？梢伞＝?jīng)過(guò)初步調(diào)查，辦案單位判斷，這可能涉及操縱證券市場(chǎng)犯罪，于是遼寧省公安機(jī)關(guān)決定立案?jìng)刹?，并指定撫順市公安局辦理，由于案情復(fù)雜，撫順市人民檢察院提前介入案件偵辦。

　　撫順市人民檢察院第二檢察部主任 李瑩：我們初步判定這是一個(gè)有組織、有分工的犯罪團(tuán)伙。第一部分就是所謂的操盤(pán)方，他們富有專業(yè)知識(shí)，負(fù)責(zé)來(lái)尋找目標(biāo)股票。第二部分人員就是配資方，他們負(fù)責(zé)提供資金賬戶以及交易軟件。在整個(gè)操縱過(guò)程當(dāng)中，雙方互相配合，利用資金優(yōu)勢(shì)持續(xù)拉高股票價(jià)格。

　　隨著偵查深入，辦案人員發(fā)現(xiàn)在這起案件中也有股市“黑嘴”的存在，他們?cè)谡麄€(gè)犯罪過(guò)程中也起到了重要的作用。

　　辦案人員發(fā)現(xiàn)，被“黑嘴”鼓動(dòng)，最終進(jìn)入圈套的既有炒股新手，也有一些老股民，那么“黑嘴”到底用了什么套路？為何會(huì)有這么多數(shù)量的股民會(huì)被他們所欺騙呢？

　　撫順市人民檢察院第二檢察部副主任 徐娜：第一階段拉粉絲進(jìn)群，他們主要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)的微信號(hào)及大v的推薦，引流粉絲加入微信群，為后期在群內(nèi)推薦目標(biāo)股票做前期準(zhǔn)備。

　　股市“黑嘴”大多活躍在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上，發(fā)布一些股票相關(guān)的內(nèi)容來(lái)吸引炒股人群，隨后將有意向的股民拉入群內(nèi)。很多股民也表示，一開(kāi)始他們都比較小心謹(jǐn)慎，會(huì)選擇先觀望一段時(shí)間。而這個(gè)階段，“黑嘴”團(tuán)伙則會(huì)通過(guò)一些話術(shù)和手段，獲取這些股民的信任。

　　撫順市人民檢察院第二檢察部副主任 徐娜：“黑嘴”團(tuán)隊(duì)在粉絲群內(nèi)發(fā)布股市熱點(diǎn)及炒股心得，發(fā)布近期的優(yōu)質(zhì)股票，主要就是讓股民信任其專業(yè)性，為后續(xù)的推薦做好鋪墊。

　　在得到股民的信任后，股市“黑嘴”團(tuán)伙會(huì)根據(jù)操盤(pán)者的需要，給他們下達(dá)指令，在指定的時(shí)間接手操盤(pán)方高位賣(mài)出的股票。

　　在這些“黑嘴”的協(xié)助下，這個(gè)犯罪團(tuán)伙從2019年11月至2020年9月期間，集中資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)操縱2只股票，非法獲利2.17億余元。而“黑嘴”團(tuán)伙分贓3千萬(wàn)元。日前，撫順市人民檢察院以涉嫌操縱證券市場(chǎng)罪向撫順市中級(jí)人民法院提起公訴。

　　同時(shí)，檢察機(jī)關(guān)在辦案中也發(fā)現(xiàn)，“黑嘴”利用網(wǎng)絡(luò)直播、微信群、投資論壇等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)獲取流量，實(shí)施違法犯罪，下一步，檢察機(jī)關(guān)也將發(fā)揮自身職能，督促職能部門(mén)加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的監(jiān)管，從源頭上減少這類犯罪的發(fā)生。

　　2021年9月，最高檢駐中國(guó)證監(jiān)會(huì)檢察室成立，持續(xù)加大對(duì)證券期貨犯罪的懲治力度。根據(jù)最高人民檢察院提供的數(shù)據(jù)，2021年全年，檢察機(jī)關(guān)起訴證券期貨犯罪229人，同比上升94%，并指導(dǎo)地方檢察機(jī)關(guān)辦理了康美藥業(yè)、康得新等一批社會(huì)高度關(guān)注的證券期貨違法犯罪重大案件。

　　針對(duì)證券期貨犯罪案件難點(diǎn)多、爭(zhēng)議多的現(xiàn)實(shí)狀況，最高檢還將繼續(xù)出臺(tái)辦理證券期貨犯罪案件的司法解釋、指導(dǎo)意見(jiàn)等文件。同時(shí)，建立完善類案辦理規(guī)范，邊辦案邊總結(jié)，持續(xù)編發(fā)典型案例、指導(dǎo)性案例，發(fā)揮案例的引領(lǐng)、示范作用，并通過(guò)這些典型案件的辦理，起到辦理一案，治理一片的效果，推動(dòng)從源頭上預(yù)防違法、解決問(wèn)題。

　　最高人民檢察院第四檢察廳廳長(zhǎng) 張曉津：在證監(jiān)會(huì)成立駐會(huì)的檢察室，它的一個(gè)重要作用，就是加強(qiáng)我們形成行政執(zhí)法與司法打擊違法犯罪，特別是證券期貨領(lǐng)域的違法犯罪的這種工作機(jī)制，我們建立了專業(yè)化的隊(duì)伍，因?yàn)樽C券期貨領(lǐng)域是屬于專業(yè)性比較強(qiáng)的一項(xiàng)工作，我們必須通過(guò)專業(yè)化的建設(shè)，才能夠提高我們懲治此類犯罪的能力和水平，保證這個(gè)效果，切實(shí)維護(hù)資本市場(chǎng)的秩序。