原標(biāo)題：暢通經(jīng)濟(jì)經(jīng)絡(luò) 助力中小微企業(yè)融資

　　近兩年來(lái)，受國(guó)內(nèi)外多重因素疊加影響，我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈?zhǔn)艿角八从械奶魬?zhàn)。如何保鏈強(qiáng)鏈、暢通經(jīng)濟(jì)經(jīng)絡(luò)，化解鏈上中小微企業(yè)融資難題，也成為天津金融創(chuàng)新的又一重要發(fā)力點(diǎn)。在此背景下，天津潛心打造的供應(yīng)鏈金融新名片逐漸生成，相關(guān)創(chuàng)新實(shí)踐已在全國(guó)多地開(kāi)花結(jié)果——

　　眼下，“中原糧倉(cāng)”河南省正值小麥?zhǔn)諆?chǔ)之際，眾多購(gòu)糧戶因集中購(gòu)糧資金需求極為迫切。由于缺少抵押物等原因，他們自身很難從銀行獲得融資。來(lái)自天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的平臺(tái)公司中信梧桐港供應(yīng)鏈管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱梧桐港），正為其化解燃眉之急。化解之道，就是正在全國(guó)復(fù)制推廣的天津“動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)模式”。

　　直擊市場(chǎng)痛點(diǎn)，架起資金與產(chǎn)業(yè)的橋梁

　　動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資，是指企業(yè)以其動(dòng)產(chǎn)或動(dòng)產(chǎn)倉(cāng)單為質(zhì)押物，向銀行等金融機(jī)構(gòu)融資，以拓寬企業(yè)融資渠道。那么，天津創(chuàng)新推出的“動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)模式”究竟是個(gè)怎樣的模式？

　　還是把鏡頭對(duì)準(zhǔn)中原大地，看看那些購(gòu)糧戶是如何通過(guò)該模式喜獲融資的——

　　賣糧人將糧食運(yùn)到指定糧倉(cāng)里，其身份證、車牌號(hào)信息同步關(guān)聯(lián)到公安系統(tǒng)進(jìn)行核驗(yàn)，同時(shí)送糧車輛信息也被記入系統(tǒng)，以便做后續(xù)管理追蹤。

　　指定的糧倉(cāng)，是經(jīng)梧桐港運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術(shù)打造過(guò)的數(shù)字化倉(cāng)庫(kù)。借助數(shù)字化技術(shù)手段，一車車小麥的重量、等級(jí)等信息被一一掃描上線入庫(kù)，入庫(kù)后的糧情狀況被實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)。于是，倉(cāng)庫(kù)中的每批貨物都對(duì)應(yīng)獨(dú)一無(wú)二的數(shù)字身份標(biāo)識(shí)。梧桐港將所有這些動(dòng)產(chǎn)信息同步推送至其在當(dāng)?shù)氐囊患液献縻y行——河南中原銀行的系統(tǒng)里。此時(shí)，購(gòu)糧戶從線上向中原銀行申請(qǐng)融資，銀行方面因?yàn)閾碛姓鎸?shí)的小麥?zhǔn)召?gòu)信息，以此作為質(zhì)押物，就會(huì)放心把錢款打給購(gòu)糧戶。

　　類似的情景也在齊魯大地呈現(xiàn)。山東金鄉(xiāng)的大蒜是國(guó)家地標(biāo)產(chǎn)品，是當(dāng)?shù)卮罅Πl(fā)展的特色農(nóng)產(chǎn)品。眾多收購(gòu)戶在收儲(chǔ)大蒜的過(guò)程中，借助梧桐港提供的可信倉(cāng)單（將動(dòng)產(chǎn)信息進(jìn)一步生成倉(cāng)單），可以輕松從日照銀行獲得資金“及時(shí)雨”。

　　“作為新型供應(yīng)鏈管理平臺(tái)，梧桐港一手托兩端，主要做資金端與產(chǎn)業(yè)端的橋梁?！蔽嗤└蹜?zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理亢紅霞說(shuō)。

　　眾所周知，傳統(tǒng)的動(dòng)產(chǎn)倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，因信息不透明，導(dǎo)致重復(fù)質(zhì)押、虛假倉(cāng)單、一貨多賣等風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)有發(fā)生，嚴(yán)重打擊了金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展這一業(yè)務(wù)的積極性。解決這一痛點(diǎn)，就要向銀行提供令其信任的標(biāo)的資產(chǎn)，以此作為確認(rèn)貨物信息真實(shí)性的關(guān)鍵憑證。

　　市場(chǎng)需求就是創(chuàng)新發(fā)力點(diǎn)，天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)在全國(guó)首創(chuàng)了可信倉(cāng)單這一概念?！按蛟炜尚艂}(cāng)單，就是確保倉(cāng)單對(duì)應(yīng)的貨物的物權(quán)可控，打消金融機(jī)構(gòu)對(duì)虛假倉(cāng)單、重復(fù)質(zhì)押的顧慮，解決動(dòng)產(chǎn)倉(cāng)單的真實(shí)性、唯一性和可控性，由此幫助中小企業(yè)快速獲得資金支持?！碧旖蜃再Q(mào)試驗(yàn)區(qū)創(chuàng)新發(fā)展局副局長(zhǎng)薛路希解釋，這一模式切實(shí)緩解了金融機(jī)構(gòu)“風(fēng)控難”和中小企業(yè)的“融資難”。

　　基于數(shù)字化倉(cāng)庫(kù)和可信倉(cāng)單，天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)充分利用港口資源及物流、倉(cāng)儲(chǔ)等供應(yīng)鏈核心企業(yè)聚集優(yōu)勢(shì)，在全國(guó)率先推出了“可信倉(cāng)單+動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資”新型供應(yīng)鏈金融業(yè)態(tài)。

　　為支持新業(yè)態(tài)發(fā)展，2020年歲末，天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)管委會(huì)發(fā)布了促進(jìn)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)，明確提出打造“可信倉(cāng)單+動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資”新名片和新業(yè)態(tài)。

　　五位一體，打造新型供應(yīng)鏈金融聚集高地

　　“倉(cāng)單背后對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物類型多樣，標(biāo)準(zhǔn)化程度低。對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，一旦質(zhì)押貸款違約，如何快速處置這些倉(cāng)單？”這個(gè)問(wèn)題顯然直接影響金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)的積極性，而且對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，管理存貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的難度也很大。

　　面對(duì)記者的提問(wèn)，薛路希回答，天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)鼓勵(lì)以可信倉(cāng)單為標(biāo)的開(kāi)展大宗商品交易，利用天津港口優(yōu)勢(shì)，建設(shè)大宗商品交易平臺(tái)；支持倉(cāng)單持有者開(kāi)展以倉(cāng)單為標(biāo)的的場(chǎng)外遠(yuǎn)期、期權(quán)交易，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理。這就是“數(shù)字倉(cāng)庫(kù)+可信倉(cāng)單+動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資+大宗商品交易+場(chǎng)外風(fēng)險(xiǎn)管理”五位一體的綜合供應(yīng)鏈金融模式，該模式已入選天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融創(chuàng)新案例，并作為天津經(jīng)驗(yàn)上報(bào)商務(wù)部。

　　亢紅霞說(shuō)，一般來(lái)說(shuō)，動(dòng)產(chǎn)倉(cāng)單的質(zhì)押價(jià)低于市場(chǎng)價(jià)格，一旦融資方違約，梧桐港有多種協(xié)助處置渠道。其一，直接引入產(chǎn)業(yè)端，賣給有需求的生產(chǎn)加工企業(yè)；其二，轉(zhuǎn)入一些現(xiàn)貨交易市場(chǎng)（大宗商品交易平臺(tái)）去掛牌盤活；其三，導(dǎo)入期貨市場(chǎng)?？傊?，在流動(dòng)性方面有多層次保障的設(shè)計(jì)方案。萬(wàn)一出現(xiàn)糾紛也不用擔(dān)心，梧桐港平臺(tái)與北京互聯(lián)網(wǎng)法院──天平鏈等已完成跨鏈對(duì)接，一切可在法律框架內(nèi)解決。

　　2020年年底以來(lái)，天津新型動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展。梧桐港已開(kāi)展基于可信倉(cāng)單的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)累計(jì)70億元以上，惠及全國(guó)各地?cái)?shù)百家中小微企業(yè)。服務(wù)領(lǐng)域除了農(nóng)產(chǎn)品，還有有色金屬、黑色礦產(chǎn)、裝備制造等多個(gè)品類。天津中新生態(tài)城則依托凍品數(shù)字倉(cāng)庫(kù)，在不到一年時(shí)間里新增融資規(guī)模破億元……

　　日前，國(guó)務(wù)院正式印發(fā)通知，將自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)第七批改革試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)在全國(guó)范圍內(nèi)復(fù)制推廣。其中，天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)“動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)模式”入選改革試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)。

　　薛路希說(shuō)，將繼續(xù)做好“動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)模式”在全國(guó)的復(fù)制推廣，并加快建設(shè)天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)新型供應(yīng)鏈金融聚集高地，打造有全國(guó)影響力的大宗商品交易中心、貿(mào)易中心、結(jié)算中心，促進(jìn)港產(chǎn)城融合發(fā)展。（記者 岳付玉）