六大國有商業(yè)銀行2022年“成績單”已悉數(shù)出齊。數(shù)據(jù)顯示，2022年，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行合計實現(xiàn)營業(yè)收入3.69萬億元，同比增長0.29%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.35萬億元，同比增長5.97%。與此同時，六大行全面筑牢風險堤壩，其中5家銀行的不良貸款率較2021年末有所下降。

　　對此，業(yè)內(nèi)專家表示，受經(jīng)濟大環(huán)境影響，企業(yè)和個人貸款擴張速度明顯放緩，在持續(xù)讓利實體經(jīng)濟、LPR利率下調(diào)等背景下，商業(yè)銀行息差持續(xù)下行。隨著國內(nèi)經(jīng)濟活動穩(wěn)步恢復，實體融資需求回暖，金融市場情緒轉(zhuǎn)暖，銀行營收和凈息差有望進一步改善。

　　業(yè)績穩(wěn)健 負債增加

　　總體來看，六大行經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)健，報告期內(nèi)，歸屬于股東的凈利潤均實現(xiàn)同比正增長。2022年，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行歸屬于股東的凈利潤分別同比增長3.49%、7.45%、5.02%、7.06%、5.22%、11.89%。

　　不過，營收增速總體放緩，有兩家銀行出現(xiàn)“增利不增收”的情況。2022年，工商銀行、建設銀行營業(yè)收入分別同比下滑2.63%和0.22%。郵儲銀行營業(yè)收入增長相對較快，實現(xiàn)了5.08%的同比增速。

　　光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一豐認為，2022年受宏觀經(jīng)濟承壓等多方面因素影響，銀保監(jiān)會口徑商業(yè)凈利潤同比增速較上年下降7.2個百分點至5.4%。國有大行經(jīng)營業(yè)績相應也會受到整體宏觀環(huán)境及行業(yè)性因素影響。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，六大行總資產(chǎn)規(guī)模共計164萬億元，同比增長約13%，增速較上年同期增加5個百分點。其中新增貸款規(guī)模突破1萬億元大關。另外，總負債規(guī)模共計151萬億元，同比增長13%，增速水平較上年同期增加近6個百分點。其中存款規(guī)模為121萬億元，同比增長13%。

　　“六大行有效承接居民存款，在保證收益性和穩(wěn)健性的同時，充分發(fā)揮金融中介作用，引導社會資金流向最需要的行業(yè)和領域。”中國銀行研究院博士后杜陽認為，負債增加的主要驅(qū)動力量既有宏觀經(jīng)濟波動下預防性儲蓄增加的原因，也有年末債券市場調(diào)整導致居民資產(chǎn)配置流向存款類產(chǎn)品的原因。

　　息差下行 增速放緩

　　商業(yè)銀行營業(yè)收入主要由利息收入和非息收入兩部分構(gòu)成，國有大行作為支持和服務實體經(jīng)濟的金融“頭雁”，利息收入在營收中的占比多在70%以上。

　　在王一豐看來，“量增難抵價降”拖累利息收入增速放緩。他表示，“量”的方面，2022年國有大行積極發(fā)揮信貸“頭雁”作用，助力穩(wěn)定實體經(jīng)濟基本盤，擴表維持較高強度；“價”的方面，受LPR下調(diào)拉低貸款收益率、加大讓利實體經(jīng)濟力度、居民存款定期化趨勢增強等因素影響，凈息差遭受較強擠壓。

　　此外，六大行非息收入整體增速較上年亦有所下降。王一豐分析，一方面是資本市場震蕩調(diào)整影響基金、理財?shù)却順I(yè)務收入，手續(xù)費及傭金收入走弱；另一方面，市場價格變動等因素影響下，公允價值損失對凈其他非息收入形成拖累。

　　杜陽分析稱，營收增速邊際放緩，盈利增長回歸常態(tài)化。一方面是在減費讓利實體經(jīng)濟的同時，遵循“以量補價”發(fā)展邏輯驅(qū)動收入規(guī)模增加。另一方面，非利息收入規(guī)模共計8603億元，同比下降約9%，2022年資管新規(guī)全面落地，資產(chǎn)管理行業(yè)粗放式增長的時代正式謝幕，穩(wěn)健運行成為新常態(tài)。同時，在主要經(jīng)濟體加息等因素影響下，資本市場波動加劇，對非利息收入增長帶來影響。

　　資產(chǎn)質(zhì)量整體向好

　　在業(yè)績穩(wěn)健增長的同時，國有六大行2022年全面筑牢風險堤壩，有效防范化解風險，資產(chǎn)質(zhì)量整體向好。從六大行財報看，截至2022年末，六大行不良貸款余額共計12759.96億元，較2021年末增加1124.41億元。從不良貸款率看，“工農(nóng)中建交”均高于1.3%，工行、建行最高為1.38%，但相較2021年，五家銀行不良貸款率均下降；郵儲銀行不良貸款率低于1%僅0.84%，但卻是唯一一家不良貸款率同比提高的銀行。

　　對此，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認為，銀行資產(chǎn)質(zhì)量與實體經(jīng)濟密切相關，近年來特殊環(huán)境下，宏觀經(jīng)濟波動導致部分銀行不良貸款有所增加。但不良率下降與資產(chǎn)擴張相對快一些，這與近年來銀行積極提升經(jīng)營效率和銀行持續(xù)加大不良處置等方面有關?！翱梢钥闯觯覈y行業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境仍較為復雜，一方面需要防范潛在不良風險滯后暴露，金融市場波動等風險；另一方面，從中長期看，需要不斷完善內(nèi)部治理，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，穩(wěn)健經(jīng)營，不斷提升防范化解風險能力和經(jīng)營能力?！敝苊A表示。

　　而在王一豐看來，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量與宏觀經(jīng)濟高度相關，同時也與各家行自身經(jīng)營策略、風控管理、企業(yè)文化等密不可分?！拔磥碓陲L險管理方面，一是堅持審慎的風險偏好，加強對國家宏觀政策及重點行業(yè)領域的前瞻研究，將整體風險管理工作合理前置；二是不斷加強風險管控能力，注重內(nèi)外部數(shù)據(jù)的應用與風控模型的持續(xù)優(yōu)化與迭代，建立覆蓋貸款全生命周期的風險管控體系；三是對具有潛在風險壓力的重點領域，要進一步強化不良資產(chǎn)的處置能力，做好應對預案?！蓖跻回S建議。